「OLEDおよびLCD」新興技術ディスプレイパネル市場の急成長

現在、主流のグローバル製造業者はOLEDの研究開発と生産の加速を進めています。Samsungはこの分野の絶対的なリーダーであり、国内で最も競争力のある企業はBOEです。現在の主流のディスプレイ市場において、一般的なディスプレイ技術にはLCD（液晶ディスプレイ）、有機発光ダイオードディスプレイ（OLED）、電子ペーパー、そして新興技術のマイクロLED（マイクロ発光ダイオード）ディスプレイがあります。それぞれ独自の特徴と適用分野を持っています。その中で、LCDとOLEDは現在最も広く使用されている技術であり、電子ペーパーは主に読書の分野で使用され、マイクロLEDディスプレイ技術はまだ解決されていない問題が多くあります。

LCD、すなわち液晶ディスプレイは、主流技術であるTFT-LCDが使われており、これは2枚の平行なガラス基板の間に液晶セルを配置した構造です。LCDの上部基板にはカラーフィルターが、下部基板には薄膜トランジスタ（TFT）が配置されています。OLED、すなわち有機発光ダイオードディスプレイは、駆動方式によってアクティブ（AMOLED）とパッシブ（PMOLED）に分けられます。ディスプレイスクリーンで使用される主なタイプはアクティブマトリックス有機発光ダイオードです。AMOLEDとLCDの違いは、AMOLEDは自己発光が可能であるため、追加のバックライトモジュールは必要ない点です。

多くの下流用途の中で、LCDとOLEDの主な用途分野はかなり異なります。TFT-LCDの最も大きな用途分野はテレビであり、67%を占め、次いでモニターが13%、携帯電話、商業液晶ディスプレイ、コンピュータ、車両がそれぞれ3%、5%、4%、1%を占めています。現在のOLEDの平均サイズは比較的小さく、最も大きな用途分野はスマートフォンで、69%を占め、次いでウェアラブルデバイス、家庭用電化製品、テレビがそれぞれ10%と8%を占めています。

LCDパネル業界チェーンは、ガラス基板、カラーフィルター、ドライバIC、偏光板、液晶などの上流材料、電力管理、制御集積回路、液晶パネル（アレイ、ボックス、モジュール）などの中流アセンブリ、テレビ、スマートフォン、ノートブックなどのユーザー向け端末製品に分かれています。ここでは中流の製造業者に焦点を当てて議論します。

半導体ディスプレイ業界の上流分野は比較的高い技術的障壁と業界集中度を持ち、一部の製品は外国の供給者に依存しています。現在、大規模にガラス基板を提供できる主要なグローバルメーカーは、アメリカのコーニング、日本の旭硝子、電気ガラス、そして安徽社です。中国国内のガラス基板は供給が不足しており、大量の輸入が依然として必要です。カラーフィルター、偏光板、液晶材料、ドライバIC、有機発光材料の供給も主に数社の外国メーカーに集中しています。

Qunzhiコンサルティングの調査によると、中国のディスプレイデバイス（パネル）の上流材料のローカライズマッチング率は55%で、上流設備のローカライズマッチング率は約15%のままです。2019年のグローバルディスプレイ業界の出力額は約1972億米ドルで、そのうち中国のディスプレイデバイス（パネル）の出力額は世界の約37%を占め、上流材料の世界シェアはわずか15%、上流設備の世界シェアは6%にすぎません。

中流の製造業者は、ディスプレイパネル業界で最も重要な部分です。現在、パネルメーカーは主に中国、台湾、日本、韓国から来ており、伝統的に強力な日本や韓国の企業、そして早期に出発した台湾の中国企業がある一方で、中国本土の企業も追いついてきています。現在、業界には2つの非常に明確な動向があります。まず、製造業者は大型TFT-LCDの生産能力を徐々に増加させ、すでに余剰の小型・中型の生産能力は減少しています。次に、OLEDディスプレイ技術が携帯電話や高級テレビに使用され、その普及率が増加しているため、主要な製造業者はOLEDパネルの生産能力を積極的に拡大しています。これには、中国本土のBOE、China Star Optoelectronics、Shenzhen Tianma、Visionoxなどの企業が含まれ、彼らの生産能力は大幅に拡大しています。IHS Markitの予測によると、2022年までに、韓国のパネルメーカーの世界のAMOLED生産能力シェアは2017年の93%から71%に低下し、中国のメーカーの市場シェアは2017年の5%から2022年には26%に増加すると見込まれています。

スマートフォンの普及とOLED技術の進展に伴い、市場でのOLEDのシェアは明らかに大きくなっています。2020年には、OLEDのスマートフォン用タッチパネル市場シェアは37.7%に達すると予想されています。OLEDは第3世代のディスプレイ技術として急成長の時期を迎え、主にLCDを置き換える市場を持っています。OLEDの普及率はそのコストに直結しており、そのコストは生産収率に直結しています。部品と材料の価格が適正で、生産収率が80%を超えれば、OLEDのコストはLCDよりも低くなります。この状況が現実となれば、OLEDはその性能の優位性によりLCDを大規模に置き換えることになります。さらに、テレビパネルに関しては、OLEDは高級テレビ製品の代名詞となりつつあります。

IHSの統計によると、日本でのOLEDの普及率は59%に達し、北米とヨーロッパでは約45%です。

55インチUHD OLEDの現在の製造コストは、LCDパネルの2.5倍であり、欠陥率が10%以下に抑えられれば、価格差はさらに1.8倍に縮小されます。つまり、現在のところ、LCDパネルは大型テレビ用途での競争力で依然として有利です。

ディスプレイパネル業界チェーンの下流は、主にHuawei、HP、Dell、Samsung、Sony、LG、Lenovo、Hisenseなどのグローバルなトップ企業の消費者向けエレクトロニクスブランドです。詳細には触れません。

国内企業の生存状態

CINNO Researchの調査によると、グローバルLCDパネル生産ラインにおける中国パネル工場の生産エリアの割合は2019年の54%から2020年には63%に増加し、韓国パネル工場の市場シェアは20%を下回りました。

海外の競合他社において、PanasonicやSharpなどの日本企業はあまり好調ではありません。国内メーカーの主な競争相手は、韓国のSamsungとLGDです。SamsungとLGDはLCD生産能力から徐々に撤退し、LCDパネルの収益は2019年に減少しました。一方、BOE、China Star Optoelectronics、Shenzhen TianmaのTFT-LCDの営業収益は増加傾向にあります。競争レベルの観点から、大型TFT-LCD生産ラインのレイアウトに関しては、国内のBOE、Huaxing、Huikeがリーディングポジションにあります。

OLED分野では、Samsungがグローバルリーダーであり、間違いなく業界のトップに君