LCDの価格が上昇しない中、サムスンは来年3月に生産能力を停止し、LGは引き続き柔軟に供給を行う予定です

L8生産ラインの閉鎖延期を発表した後、サムスンは最近、産業チェーンの関係を活用して、中国本土のバイヤーにL8生産ラインの設備を引き渡すための買い手を探しています。

関係者によると、サムスンは来年2月までに具体的な買い手と取引金額を確定し、来年3月にL8生産ラインの解体を開始する予定です。

これは、来年3月以降、サムスンのLCD事業のL7生産ラインの一部のみが稼働することを意味します。L7生産ラインは、サムスンによってOLEDタッチセンサーの製造に使用されるように変換されています。

サムスンがLCD生産能力を閉鎖する戦略とは異なり、LGDはLCD生産能力の閉鎖延期を発表した後、韓国でのLCDテレビパネル生産は、顧客のニーズや短期的な供給要求に基づき、既存の施設と資源を利用して柔軟に行うと述べています。また、構造的革新の原則に従うとも言っています。

つまり、LGDはLCD生産能力を閉鎖することを明示的に宣言していませんが、構造的革新の原則に従い、閉鎖準備を進めているということです。

業界チェーンの現状から判断すると、今年の第2四半期以降、LCDパネルの価格上昇が韓国の8.5世代ラインの損益分岐点に達しています。もし業界の供給能力が不足すれば、韓国のLCDパネル生産能力は引き続き存続する可能性があります。

中国本土での新しい8.5/8.6/10.5世代ラインのLCD生産が継続している中で、韓国のパネル出荷は昨年、世界のシェアの約20％を占めていました。

しかし、昨年第3四半期から、韓国の2大パネルメーカーはLCD生産能力を大幅に削減し、コストの逆転による市場価格の低下を避け、LCD事業の損失拡大を防ぐために生産能力を縮小し始めました。

今年の4月、パンデミックが深刻化した際、韓国のLCDパネル生産能力は世界のLCD生産能力の10％未満となり、市場シェアは約9％にとどまりました。

サムスンとLGDはどちらも、退役した生産ラインが中国本土のメーカーに設備の残存価値を引き受けてもらいたいと考えており、製品のMASKモジュール移転費用やプロセスパッケージサービス料を獲得することを目指しています。

しかし、比較的見てみると、サムスンのLCDパネル生産ラインは、中国本土市場で買い手を見つけやすいという点があります。これは、サムスンのLCD技術がMVA広視野角技術を使用しているためです。一方、LGは主にIPS広視野角技術を使用しています。

MVA技術を採用したLCDパネルは、IPS技術を採用したLCDパネルよりも色性能が優れています。もしAppleによる静電容量タッチスクリーン技術の普及がなければ、IPS技術による「ハードスクリーン」は静電容量タッチスクリーンとよりうまく連携できたかもしれません。IPS技術は今でも低価格帯のパネルに分類される可能性が高いです。

サムスンの旧世代パネルの生産能力は、Truly Groupに成功裏に売却され、一部のL7およびL8生産能力は深センのJiataiに売却されました。L7の再組立ラインは広西で選定され、L8の再組立ラインは浙江省で選定されました。

サムスンが蘇州のSamsungを旧パートナーである華星オプトエレクトロニクスに転売した後、現在、中国本土で急いで売り手を探しているのは、L8の残りの生産設備です。

実際、LGDもLCDパネル市場で柔軟に供給できる理由は、そのパネル技術がIPS技術であり、タッチスクリーンと相性が良いため、ITパネルや会議用タブレットの分野で差別化された注文を多く得ることができ、TVパネルの価格上昇だけでなく、LCD事業が赤字から黒字に転換した要因でもあります。

現時点では、サムスンはLCDパネル生産能力を縮小する決定をしました。これは、LCDパネル価格がピークに達したと見積もったサムスンの判断です。来年の第2四半期にオフシーズンが始まり、LCDパネル価格は下落トレンドに戻ると予測されています。

そのため、サムスンはLCDパネルの価格が高い現時点で、生産ライン設備を高値で売却することを望んでいます。このタイミングは、中国本土の買い手が投資の実現可能性報告書を変更し、より多くの資金を中国本土の政府や資本市場から調達するのにも有利だとされています。

LCDパネル生産を縮小または終了した後、サムスンとLGDは、最新技術を用いたディスプレイパネル分野に関連リソースを投資しています。

その中で、サムスンは大型テレビ分野でQD-OLEDやQD-LEDパネルの産業化を目指し、グローバルな高級ディスプレイ市場において引き続きシェアを占める予定です。

LGDはW-OLEDテレビパネルに注力し、10.5世代のW-OLEDパネルの産業化を推進し続けています。

LCD技術は20年にわたる開発を経て非常に成熟しており、市場から関連技術や設備要素を取得するのは容易です。加えて、中国本土の資本市場のオープンさには限界があり、製品製造における「ハイテク」のキャピタルゲインを得るために多くの余剰資本が投資を希望しているため、LCDは中国本土で急速に資本を実現する理想的な市場となっています。

そのため、新しい生産ラインの購入に加えて、コスト効果の高い海外の退役したパネル工場の生産ラインも、中国本土の資本がプロジェクト申請を行う重要なターゲット材料となっています。

成熟した技術に加えて、これらの生産ラインには通常、完成した量産プロセスパッケージや量産モジュール、さらには試運転から正式な量産へのサポートを提供する準備が整った注文がついてきます。

中国本土ですべての10.5世代生産ラインの量産が開始され、生産能力の立ち上げが完了し、サムスンの旧生産ラインの生産能力がリセットされると、今後、中国本土のLCDパネル市場の世界市場シェアは約50％を占めることになるでしょう。中国本土は、世界最大のCRTディスプレイ生産拠点に続き、世界最大のLCDディスプレイ生産拠点となると予想されています。