工場閉鎖の嵐の背後：中国のパネル業界の試練とチャンス

1月末、韓国のディスプレイパネルメーカーであるLGディスプレイのCEO、チョン・ホヨンは、LCD価格の下落と世界的な供給過剰により、LGディスプレイは今年末までに韓国でのLCDテレビパネルの生産を停止することを発表しました。韓国の生産ラインに加えて、LGのLCDパネルは広州（中国）にある8.5世代の生産ラインのみを持っています。これにより、LGはLCDパネルからの引退が近いことを意味します。

また、1月末、サムスンディスプレイは、今年末までに韓国と中国のすべてのLCDパネル生産ラインを閉鎖すると発表しました。サムスンはLCD生産を完全に放棄したことになります。サムスンには韓国と中国蘇州にLCD生産ラインがありますが、これらすべての生産ラインを閉鎖する予定です。

これらの二つの重大な発表には理由があります。「2018-2019年の世界LCDパネル供給。BOE、華星光電（Huaxing Optoelectronics）、および惠科（Huike）の中国本土での拡張により、供給過剰の段階に入り、製品価格が継続的に下落し、個別の企業が損失を被る状況となった。」とされています。特に、BOEと華星光電の10.5世代および11世代ラインは、実際には「大画面のリーダー」となり、技術世代において競争優位を形成しました。

しかし、サムスンとLGの選択は、この長期的な要因だけでなく、2020年1月の「特別な状況」の影響も受けています。それは、新型コロナウイルスの影響です。1月末時点で、中国市場は1月から2月にかけて需要の急激な収縮を予想していました。同時に、世界市場における消費成長のリスクも高まっていました。そして、サムスンの工場閉鎖のニュースが国内で大規模に広がった3月には、業界は世界のカラーTV市場が年間で10％以上縮小することを予測していました。

「すでに供給過剰状態」と「予想外の需要縮小」の2つの要因が重なり、LCDパネル企業は2020年においてより大きな利益危機に直面することが避けられません。さらに、中国本土での生産能力は依然として拡大しています。したがって、サムスンとLGの運営の観点から、LCDパネル工場を閉鎖することは「損失を減らす」措置として見ることができます。サムスンとLGのLCDパネル工場の大規模閉鎖は、長期的な業界の発展の結果であるだけでなく、特別なタイミングの把握によるものでもあります。

絶対に、自分のシェアを積極的に放棄することはありません！

1月、韓国のディスプレイパネルメーカーであるLGディスプレイのCEO、チョン・ホヨンは、LCD価格の下落と世界的な供給過剰により、LGディスプレイは今年末までに韓国でのLCDテレビパネルの生産を停止することを発表しました。韓国の生産ラインに加えて、LGのLCDパネルは広州（中国）にある8.5世代の生産ラインのみを持っています。これにより、LGはLCDパネルからの引退が近いことを意味します。

また、1月末、サムスンディスプレイは、今年末までに韓国と中国のすべてのLCDパネル生産ラインを閉鎖すると発表しました。サムスンはLCD生産を完全に放棄したことになります。サムスンには韓国と中国蘇州にLCD生産ラインがありますが、これらすべての生産ラインを閉鎖する予定です。

これらの二つの重大な発表には理由があります。「2018-2019年の世界LCDパネル供給。BOE、華星光電（Huaxing Optoelectronics）、および惠科（Huike）の中国本土での拡張により、供給過剰の段階に入り、製品価格が継続的に下落し、個別の企業が損失を被る状況となった。」とされています。特に、BOEと華星光電の10.5世代および11世代ラインは、実際には「大画面のリーダー」となり、技術世代において競争優位を形成しました。

しかし、サムスンとLGの選択は、この長期的な要因だけでなく、2020年1月の「特別な状況」の影響も受けています。それは、新型コロナウイルスの影響です。1月末時点で、中国市場は1月から2月にかけて需要の急激な収縮を予想していました。同時に、世界市場における消費成長のリスクも高まっていました。そして、サムスンの工場閉鎖のニュースが国内で大規模に広がった3月には、業界は世界のカラーTV市場が年間で10％以上縮小することを予測していました。

「すでに供給過剰状態」と「予想外の需要縮小」の2つの要因が重なり、LCDパネル企業は2020年においてより大きな利益危機に直面することが避けられません。さらに、中国本土での生産能力は依然として拡大しています。したがって、サムスンとLGの運営の観点から、LCDパネル工場を閉鎖することは「損失を減らす」措置として見ることができます。サムスンとLGのLCDパネル工場の大規模閉鎖は、長期的な業界の発展の結果であるだけでなく、特別なタイミングの把握によるものでもあります。

しかし、OLED業界の熱狂の中で、業界の展望は「リスクなし」ではありません。成熟したLCD技術とそれに伴う人材がどこにでも存在する一方（技術的な侵害を問わず、ほとんどの人は人材を引き抜くことで迅速に高品質なチームを構築できる）、OLEDは技術的な課題に直面しています。

収益性の観点から見ると、世界のOLED企業で「長期的かつ大規模な」収益を実現しているのは、サムスンのモバイル向けの小型・中型製品のみです。LGは大型OLED技術のリーダーですが、長期的で安定した信頼性のある収益をまだ実現していません。さらに、他のメーカーのOLED技術は、大型・小型を問わず、研究開発段階にあったり、ようやく量産を始めたばかりで、まだ「成熟」したとは言えません。

「リスクの数と同じだけチャンスがある！」 これはOLED業界の最良の表現です。LCDと比較して、この新しい技術は「未知の要素」が多く、投資額も大きく、また、上流業界チェーン（設備や材料を含む）の集中度も高い―これらのリスクは、「一歩先を行く」企業が一定の期間内に業界のリーディングアドバンテージを確立し、その後過剰な利益を得る可能性を決定づけます。

サムスンとLGはLCDを完全に放棄し、OLEDのような新技術に転換する決定を下しました。これは、両社が自分たちの未来に賭けるだけでなく、韓国のディスプレイ業界全体が自国の未来に賭けていることを意味します。韓国政府が常に新興ディスプレイ技術の開発に重要な資源支援を行ってきたことを考慮すると、これは韓国の「国の意志」でもあると言えます。

「中国本土企業の新たで巨大なLCDの生産能力は、まるで官渡の戦いにおける袁紹軍のようだ; 一方で、韓国で組み立てられたOLED計画は、まさに台頭する曹操のようだ！」業界関係者は、韓国企業が中国本土のようにLCDを放棄することはできないと考えています。中国本土の軍団の勝利は、「官渡の戦い前の『軍の交代』に過ぎない」ということです。「最終的な戦場はOLEDであり、これは私たちが今考えるべき問題です。LCDが強いかどうかに関わらず、それはすでに過去のものです。」

追い越すこと、そして追いつくことは、必ず「忍耐力」の競争となる。